Contratos de futuros o futuros – una de las variantes de los contratos de negociación, que prevé obligaciones bilaterales de las partes en la transacción. De hecho, el acuerdo de futuros regula las obligaciones de una parte de comprar y la otra de vender ciertos volúmenes de activos a un precio predeterminado en el futuro. Es decir, los futuros no implican un intercambio inmediato de dinero para ciertos activos de materias primas (moneda, valores, materias primas o materiales). Sólo regulan el cumplimiento de las obligaciones asumidas por las partes, es decir, el pago en el momento de la realización de la transacción y entrega de los activos dentro de los plazos especificados en el contrato.(Para obtener una lista completa de los brókeres probados para el comercio de futuros, vaya a la sección Brokers con operaciones de futuros)Como los bienes en virtud de contratos de futuros pueden venderse:
- Madera
- Oro
- Grano
- Acero
- Algodón
- Moneda.
Los contratos de futuros de divisas se celebran por un período estándar de tres meses (trimestralmente). Al mismo tiempo, sus perspectivas analíticas y oportunidades son mucho más obvias que las que están presentes en el marco del comercio de divisas.La historia de los futuros se remonta al siglo XVIII, cuando los contratos para el suministro de arroz fueron firmados por productores japoneses antes de la cosecha. En nuestra forma legal familiar, los futuros comenzaron a ser utilizados un siglo más tarde por los comerciantes de granos en la Bolsa de Chicago.Futuros: Propósito y precios¿Por qué necesitas futuros? En general, este tipo de contrato fue creado con el fin de minimizar los riesgos de entregas futuras, liberándolos de la dependencia del mercado. Si es más sencillo: las mercancías se entregarán en cualquier caso al precio originalmente mencionado, independientemente del valor de los activos en el momento de la entrega. ¿Cuáles son los beneficios para los proveedores aquí? En el cumplimiento garantizado de las obligaciones del comprador. ¿Cuál es el beneficio para el comprador? En cualquier caso, recibirá los bienes adquiridos, independientemente de su posición financiera en el momento de la entrega.Todos los contratos de futuros se pueden dividir en dos categorías: no entrega y entrega. ¿Cuál es el punto de esta separación? El hecho de que los contratos de entrega impliquen la transferencia de activos a su totalidad disposición del comprador. Mientras que en virtud de contratos no entregables, los activos sólo se transfieren al comprador durante un período de tiempo y, transcurrido un período de tiempo determinado, el propietario se sustituye sobre la base de una transacción inversa. Cabe señalar que no se celebra más del 1 por ciento de los contratos de futuros para la entrega directa de bienes/activos. Todas las demás transacciones de este tipo se concluyen con la esperanza de obtener beneficios.El valor de los futuros dicta el mercado: el aumento de la demanda da lugar a un aumento de los precios, la caída de la demanda – la caída del valor.Además de los propios futuros, se puede encontrar la noción de opciones de futuros, es decir, transacciones que no obligan pero dan el derecho de comprar / vender futuros a un precio fijo dentro de un período de tiempo especificado. En este caso, en el marco de la transacción, se paga una cantidad especial, llamada un bono – como si un rescate por el derecho a llevar a cabo la transacción en un momento conveniente para el jugador.Negociación de Futuros y ForexPor supuesto, la comodidad y transparencia de las transacciones de futuros no podía naver más que a los especuladores de acciones de interés. Son ellos los que han convertido los contratos de futuros de los reales en transacciones virtuales que no buscan adquirir activos. En este caso, el especulador sólo considera el beneficio que podría obtener al revender el futuro con el aumento de su valor.Los contratos de futuros tienen similitudes significativas con los contratos de Forex. Para crear cálculos analíticos, estos tipos de transacciones comerciales requieren los mismos métodos de análisis, mientras que la previsión de fluctuaciones de precios, los mismos gráficos, indicadores, calendarios de eventos importantes y niveles stop que limitan el crecimiento / caída del precio se utilizan. En consecuencia, cualquier comerciante de divisas más o menos experimentado puede reemplazar fácilmente las transacciones en el mercado de divisas con el comercio de futuros. Pero, ¿tiene sentido hacerlo?De hecho, según las estadísticas, 9 de cada 10 transacciones de futuros resultan ser rentables. En Forex esta proporción será inversa – 10% de las operaciones ganadoras contra el 90% de las pérdidas. ¿Cuál es la diferencia y cuál es la razón de la superioridad del comercio de futuros sobre el comercio de divisas?¿Forex o operaciones de futuros?Hay una diferencia, y es significativa. El mercado Forex no está regulado por ningún estado o estructura privada, pertenece a la categoría de instituciones de trading interbancarias, pero de hecho es completamente especulativo, es decir, depende del nivel de demanda y oferta. En consecuencia, es bastante difícil gestionarla y predecir el desarrollo de la situación comercial, al menos porque el equilibrio entre la oferta y la demanda puede modificarse en cualquier momento debido a las acciones consolidadas de los principales actores.El comercio de futuros es un proceso centralizado y transparente. Los futuros se negocian en la Bolsa de Chicago, que tiene su propio sistema de compensación, donde los movimientos de precios sólo pueden traer ganancias/ pérdidas a las partes del contrato – ni los intermediarios ni el piso de negociación se beneficiarán de él.Los futuros no implican el uso del spread de trading – en su lugar, se asigna una recompensa calculada a partir de la diferencia de precio de oferta/pedido. El importe de los pagos de comisiones depende en gran medida del número de contratos – cuanto más sean, menor será la tasa.El principal problema de Forex es que el mercado no es transparente – sus participantes ordinarios no conocen el volumen de transacciones, y los datos sobre las operaciones comerciales no se acumulan de forma centralizada, sino que vienen en forma fragmentada. Como resultado, cada operador actúa, de hecho, a su propia discreción, realizando transacciones con un nivel de riesgo impredecible o mal predicho.Negociación de futuros: cómo elegir un piso de negociación y un brókerLa mayoría de las bolsas disponibles para el comercio de futuros ofrecen aproximadamente el mismo conjunto de instrumentos de inversión. La única excepción son los pisos de negociación que ofrecen contratos de futuros específicos. Por lo tanto, los futuros promocionales de Yandex se pueden comprar sólo en FORTS, que es una sección para opciones de negociación y futuros en RTS-MICEX.Sin embargo, la elección de una plataforma de negociación no es tan importante como la elección de un bróker. Después de todo, determina cuán diversa será la elección de los instrumentos de inversión. Hoy en día, la mayoría de los intermediarios ofrecen a sus clientes trabajar con varios pisos de negociación a la vez. Debido a la automatización del proceso, este enfoque realmente permite una mayor velocidad de interacción, y esto ya da amplias oportunidades para la selección de estrategias. El mercado de futuros es extremadamente popular entre los revendedores – los jugadores que prefieren hacer transacciones masivas a corto plazo en el marco del comercio intradía.¿Qué importa al elegir un broker?1) Disponibilidad de los activos necesarios en la gama de propuestas de intermediariosLa mayoría de los operadores en el mercado de futuros utilizan un tipo de activos en el comercio. Es decir, si usted es conveniente para el comercio sólo en futuros de divisas – es necesario prestar atención sólo a su disponibilidad. Si prefiere el oro como instrumento de inversión – será suficiente si el corredor trabaja con CME Group o FORTS. Los índices asiáticos requerirán acceso a las bolsas asiáticas, en particular a la SGX/SiMEX de Singapur. En general, la disponibilidad de acceso a los siguientes pisos de negociación es la mejor garantía de que no habrá problemas con la elección de los activos:ICE Group es una bolsa de valores canadiense;CME Group es un bolsa de valores;NYSE LIFE es un intercambio orientado al comercio en los EE.UU. y Europa;LIME – British Exchange;CBOE es un EE.UU. bolsa de valores;EUREX – Intercambio Europeo;TOCOM – Bolsa japonesa;SFE – Intercambio de Australia;HKFE – Bolsa de Hong Kong;FORTS es una bolsa de valores rusa;SGX/SiMEX – Bolsa de SingapurLa liquidez tampoco debe olvidarse – es muy importante cuando se negocian contratos de futuros. De lo contrario, la implementación de un contrato de bajo valor puede retrasarse, y como resultado, en lugar de beneficio recibirá un contrato no inspirado y una multa de la bolsa de valores, y el corredor inevitablemente aumentará el spread en futuras transacciones.2) Obligaciones de garantíaUna condición obligatoria para el trabajo de un corredor en la bolsa es la pertenencia a la cámara de compensación de la planta de negociación. De hecho, este es el momento que garantiza la legitimidad de la transacción y permite garantizar la ejecución de las operaciones comerciales.Además, el bróker debe pertenecer a uno de los reguladores del mercado – la Comisión CFTS o NFA. En este caso, el bróker garantiza a los clientes la oportunidad de utilizar las cotizaciones más reales y de aplicar al arbitraje para cualquiera de las transacciones. Y la cuenta del operador en este caso estará protegida de la influencia de factores de fuerza mayor – bancarrota o detención de la actividad del corredor por razones no relacionadas con las finanzas.3) Soporte técnicoDe hecho, no hay un único terminal de trading para trabajar con futuros. Los artesanos de la gente adaptan el “MT4”, creado para forex, para este propósito, pero incluso después de eso sólo le permite operar CFDs sobre futuros, pero no los contratos de futuros en sí. La mayoría de los corredores que trabajan directamente con los mercados de futuros tienen su propio equipo de negociación, lo que permite al comerciante obtener un acceso conveniente a las operaciones comerciales.Lo que es importante prestar atención al trabajar con el terminal de trading:
- interfaz fácil de usar;
- la presencia de acceso de demostración;
- disponibilidad de la Mesa de Negociación;
- Soporte técnico en el idioma nativo del trader.
Operaciones de avance de Futuros VSA menudo surge la pregunta: ¿qué tan fundamental es la diferencia entre los futuros y los contratos a plazo? En realidad, hay diferencias, por supuesto:1) La diferencia más importante es la diferencia en los mercados – los contratos a plazo se negocian en las bolsas interbancarias, mientras que los contratos de futuros se negocian en las bolsas de valores. Al mismo tiempo, las transacciones de futuros siempre están estandarizadas y llevadas a denominadores comunes, mientras que las transacciones a plazo permiten estipular los términos y condiciones del volumen de transacciones y los términos entre las partes.2) Los futuros de divisas limitan la elección de los instrumentos de negociación. No todas las monedas están disponibles aquí, y las principales monedas son los Estados Unidos. dólar, libra esterlina, euro y yen japonés. Para las operaciones a futuro, esta gama es mucho más amplia.3) Los contratos a plazo suelen estar disponibles solo para grandes inversores (el importe medio de la transacción es de 500 000 USD). Los futuros permiten a los jugadores grandes y pequeños aprovechar las oportunidades del mercado sin limitar sus derechos e inversiones.(4) 9 de cada 10 contratos de futuros no dan lugar a la entrega de los activos adquiridos. Las transacciones se cierran con la ayuda de la operación inversa, y los ingresos de los comerciantes es una diferencia especulativa en los precios de oferta/venta. Los contratos a plazo casi siempre terminan con la entrega de los bienes adquiridos.