Prima revisión de los acontecimientos de la semana pasada: EUR/USD. Como era de esperar, el discurso del jefe de la Fed resultó ser bastante interesante. Jerome Powell presentó al Congreso un informe semestral sobre política monetaria, que muestra que no todo es tan bueno como hubiéramos disfrutado a la hora de reactivar la economía estadounidense. La actividad económica se ha desacelerado en el verano de 2020. La caída del desempleo se ha desacelerado y el gasto de los hogares tampoco está aumentando. Después de los disturbios y la agitación de 2020, se ha prestado mucha atención a la diversidad sociodemográfica, pero el panorama no es el más diverso. El desempleo entre los estadounidenses “blancos”, según la Fed, es del 5,7%, mientras que entre los hispanos -8,6%, y entre los afroamericanos es aún mayor- es del 9,2%. También hay discriminación de género: en el último mes de 2020, los hombres ganaron 16 000 nuevos puestos de trabajo, mientras que las mujeres, por el contrario, perdieron 140 000. Todo lo anterior plantea algunas dudas sobre la pronta recuperación de la economía estadounidense, conduce a una caída en el sentimiento de riesgo y golpea al mercado de valores y al dólar estadounidense. Los inversores están cambiando su atención a los bonos gubernamentales a largo plazo. Desde principios de 2021, el rendimiento de los bonos gubernamentales a 10 años ha aumentado del 0,91% al 1,56%, y su crecimiento se ha hecho recientemente particularmente notable. Cuando se trata de índices bursátiles (especialmente acciones de empresas tecnológicas), por lo tanto, están cayendo bruscamente. Por ejemplo, el S&P500 perdió un 3,8% en solo dos días: del 25 al 26 de febrero, mientras que el Nasdaq Composite se hundió más de un 3%. El índice DXY dollar también se acerca gradualmente a los mínimos de 2018, perdiendo alrededor de 9% este año. En esta situación, la mayoría de los analistas (65%) La expectativa de un dólar debilitado y una subida a la zona 1.2200-1.2300, que ocurrió: en el nivel semanal del 25 de febrero, el par EUR/USD se acercaba a 1,2245. Sin embargo, entonces los inversores parecen haber cambiado de opinión y comenzaron a darse cuenta de que la creciente rentabilidad de los valores del Tesoro a largo plazo afecta directamente al aumento de las tasas del crédito al consumo actual. Y esto inmediatamente trae a la mente la crisis hipotecaria de 2008, que marcó el inicio de una serie de Quiebras. Como resultado, el dólar se fortaleció ligeramente y el EUR/USD cayó a 1,2070-1,2100, un lugar donde ha estado varias veces desde diciembre pasado. Esto sólo puede decirse de una cosa: la agitación de los mercados y la falta de claridad sobre las perspectivas de las economías europeas y estadounidenses; GBP/USD. Como era de esperar, el discurso del primer ministro Boris Johnson el lunes 22 de febrero, así como la expectativa de datos positivos del mercado laboral del Reino Unido el martes 23 de febrero, continuaron empujando el par de GBP/USD a máximos de 2018, elevándolo a 1,4240. Y, por supuesto, la dinámica de la pareja no pudo afectar lo que estaba sucediendo en los Estados Unidos. Como resultado, repitiendo la par EUR/USD, el par GBP/USD se dirigió al sur el jueves 25 de febrero, especialmente desde que fue comprado y alguna razón era simplemente necesaria para beneficiarse de la libra. El viernes, después de perder 355 puntos, la pareja encontró el fondo local en 1.3885. Esto fue seguido por un rebote y un final de 1.3930; USD/JPY. Se dijo la semana pasada que esta pareja se movía en el término medio del canal lateral 102.60-107.00. Sólo el 35% de los expertos creía en ese momento que la pareja aún no había completado su traslado al extremo superior de esta gama comercial. Es cierto que el 75% de los osciladores y el 80% de los indicadores de tendencia en D1 estaban de su lado, lo que dio un peso adicional a esta previsión, que resultó ser completamente correcta. El par USD/JPY cotizaba en un máximo de 26 semanas de 106.70 en la segunda mitad del viernes 26 de febrero. En cuanto al acorde final, sonó a una altura de 106,55; cryptocurrencies. Hemos escrito repetidamente que la presencia de grandes inversores institucionales en el mercado de criptomonedas es una espada de doble filo. Por un lado, pueden empujar el mercado hacia arriba fuertemente y, por otro lado, pueden desglose las cotizaciones si reparan los beneficios. Además, las actividades y los estados de ánimo de dichas instituciones dependen en gran medida de las acciones y estados de ánimo de los reguladores y otros organismos gubernamentales. Lo sentimos todo completamente la semana pasada. Después de que bitcoin alcanzó un máximo histórico de $58,275 el 21 de febrero, los inversores esperaban ansiosamente un aumento de $60,000. Sin embargo, hubo una reversión repentina y una fuerte disminución del 23% a $44,985. Luego recauda hasta $50,000 y retrocede a $44,000. Según muchos expertos, la causa de la fijación masiva de El beneficio de las “ballenas” fue una declaración de la ex jefa de la Fed y ahora secretaria del Tesoro de Estados Unidos Janet Yellen sobre el carácter especulativo de la criptomoneda y la posibilidad de usarla para el lavado de dinero. Según el analista Sven Henrich, el jefe del Ministerio de Finanzas declaró la guerra al bitcoin. “Las monedas digitales pueden proporcionar pagos más rápidos y baratos. Pero hay muchos temas que explorar, incluyendo la protección del consumidor y el lavado de dinero”, dijo Janet Yelen, mencionando también la posibilidad de lanzar la propia moneda digital (CDB) del Banco Central. La disminución del bitcoin también puede haber sido facilitada por la disminución de los índices de las empresas tecnológicas globales y el inicio de la vacunación a gran escala contra el coronavirus, pero la más importante es la posición del gobierno estadounidense. Según Bloomberg, en el contexto de la caída del tipo de cambio del bitcoin, el jefe de Tesla y SpaceX, Elon Musk, perdió el primer lugar en el ranking de las personas más ricas del mundo. Las acciones de Tesla cayeron un 8,6%, lo que provocó que Musk perdiera 15.200 millones de dólares. Al mismo tiempo, la caída del bitcoin, según Bloomberg, puede deberse en parte a una declaración del propio Musk, quien calificó los precios de las criptomonedas como demasiado altos. Hay una razón por la que dicen que la palabra es plata, y el silencio es oro. Musk sería mejor mantener la boca cerrada J. Por supuesto, alguien pierde y alguien lo encuentra. Así, por ejemplo, debido a fallos técnicos, algunos clientes del intercambio de criptomonedas filipino PDAX fueron capaces de comprar bitcoin casi 10 veces más barato que el precio de mercado, informa Bitpinas. Un usuario admitió que compró bitcoins por 300,000 pesos ($6,150), mientras que el precio promedio de mercado btc fue de alrededor de $50,000, después de lo cual trasladó la criptomoneda a su billetera. Un día después, PDAX le envió una carta solicitando la devolución de bitcoins, pero el abogado del comprador afirma que “la transacción era legal bajo la ley aplicable y PDAX no puede retirar la transacción unilateralmente”. Otro cliente de este intercambio de criptomonedas encontró inesperadamente 40 mil millones de pesos filipinos, o alrededor de $820 millones en su cuenta. No se sabe si pudo retirar este “regalo” de PDAX. En general, la credibilidad de los intercambios de criptomonedas sigue siendo un tema bastante doloroso. Según BDCenter Digital, Kraken, Coinbase y Binance son los intercambios más seguros. Aquí también se puede ver la empresa de corretaje NordFX, cuyos clientes también pueden hacer transacciones y almacenar depósitos en criptomonedas. En 13 años de este corredor, no tenía un solo hackeo y ni un centavo de los fondos de los clientes se perdió. El viernes por la noche, 26 de febrero, el par BTC/USD está negociando en la zona de $46,000. La capitalización total del mercado cayó durante la semana de 1.625 millones de dólares a 1.410 millones de dólares. Y el Crypto Fear & Greed Index finalmente ha emergido de una fuerte zona de sobrecompra a niveles neutrales, cayendo de 93 a 55. Cuando se trata de altcoins, hay buenas noticias y malas noticias. Por ejemplo, el mayor fabricante de gpus- la compañía tecnológica estadounidense Nvidia ha anunciado planes para lanzar una serie de tarjetas gráficas específicamente para la minería de etereum. Según CNBC, se espera que salgan a la venta en marzo de este año. Pero parece que los tiempos difíciles no terminarán para Ripple. Uno de los servicios de transferencia de dinero más grandes del mundo, MoneyGram, se ha negado a usar el producto basado en tokens XRP debido a las reclamaciones de la Comisión de Bolsa y Valores de estados Unidos (SEC) contra Ripple. En el contexto de las reclamaciones de segundos, además de MoneyGram, Coinbase y OKCoin, Galaxy Digital, Bitstamp, B2C2, eToro y Kraken ya se han negado a admitir el token XRP. La compañía de gestión de activos Grayscale Investments anunció la liquidación de su fondo de inversión basado en XRP, y 21Shares eliminó el token Ripple de sus productos listados. Como resultado, Ripple perdió hasta el 45% de su valor la semana pasada y el par XRP/USD se negociaba a $0.42 en la noche del 26 de febrero. As para la previsión para la próxima semana, resumiendo las opiniones de muchos expertos, así como las previsiones hechas sobre la base de diversos métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente: EUR / USD. Los datos dados en la primera parte de la revisión confirman la opinión de la dirección de la Reserva Federal de los Estados Unidos de que todavía es muy, muy pronto para hablar de cualquier reducción en el programa de flexibilización cuantitativa (QE), así como de la subida de las tasas de interés. Como resultado, la Fed continuará su política monetaria blanda incluso cuando aumenten las expectativas de inflación, debido a la duplicación del balance de la Fed durante el año pasado. Pero no es sólo Estados Unidos el que está luchando con el aumento de la deuda nacional. Europa está experimentando problemas similares y el tipo de interés es incluso más bajo que después al otro lado del Atlántico. La rentabilidad de los valores públicos europeos también está aumentando. Como resultado, la tasa de bonos a 10 años en Alemania ha alcanzado un máximo de 11 meses. En general, podemos decir que el equilibrio entre los problemas y los logros del Viejo Mundo y el Nuevo Mundo se mantiene en promedio en el mismo nivel, experimentando ligeras fluctuaciones temporales, como se refleja en la tendencia lateral de tres meses del par EUR/USD. Si nos fijamos en su gráfico, se puede ver que a partir de diciembre de 2020, la mayoría de las veces se mueve en un rango de negociación bastante estrecho de 1.2050-1.2185, con emisiones de hasta 1.1950 y 1.2350. Si hablamos del corto plazo, el 70% de los analistas piensa que la pareja seguirá cayendo a la zona 1.1950-1.2000. Son compatibles incluyendo por el 75% de los osciladores en H4, el 25% restante da señales de que el par está agotado. En cuanto a los osciladores en D1, hay aproximadamente partes iguales en rojo, verde y gris neutro. El 95% de los indicadores de tendencia en H4 y el 65% en D1 están pintados de rojo. Pero el análisis gráfico en ambos intervalos de tiempo da prioridad al movimiento hacia arriba del par. Los niveles de resistencia son 1.2170 1.2240 y 1.2270. Sin embargo, después de este empuje hacia el norte, un análisis gráfico sobre el D1 devuelve una caída en el vapor en marzo para apoyar a 1.1950. Y ahora sobre los acontecimientos de la próxima semana, de los cuales habrá mucho. En primer lugar, esperamos con interés los discursos de la jefa del BCE, Christine Lagarde, el lunes 01 de marzo, y del jefe de la Reserva Federal estadounidense, Jerome Powell, el jueves 4 de marzo. Las estadísticas sobre los mercados de consumo alemán y de la UE se publicarán los días 1 de marzo, 02 y 04. En cuanto a las estadísticas macro de Estados Unidos, los indicadores de actividad empresarial del ISM en los sectores manufacturero y privado se conocerán el lunes y el miércoles. Además, los datos del mercado laboral se publicarán el miércoles y el viernes. Además, se prevé que podría haber un aumento significativo de los nuevos puestos de trabajo creados fuera del sector agrícola estadounidense (PMA) de 49K a 148K; GBP/USD. En primer lugar, lecturas de indicadores técnicos. Osciladores: 90% en H4 mira hacia el sur, 10% está en la zona de venta; sólo el 15% mira hacia el sur en D1, el 50% en el norte y el 35% son neutrales. Indicadores de tendencia: 80% ver al sur en H4, 20% norte, 25% sur en D1, 75% norte. El análisis gráfico de D1 dibuja una tendencia lateral en el rango de 1.3860-1.4240. Y obvio es que desde que la pareja terminó la semana anterior más cerca del límite inferior de este canal, se moverá hacia arriba. El 60% de los expertos está de acuerdo con esta previsión. Los niveles de resistencia son 1.3960, 1.4055, 1.4085 y 1.4175. El 30% restante cree que la pareja romperá el límite inferior del canal 1.3860, luego apoyará alrededor de 1.3800 y irá a la zona de 1.3600-1.3760. Cabe señalar que al pasar de una previsión semanal a una previsión mensual, el número de partidarios bajistas aumenta al 65%. USD/JPY. La tendencia mensual a la baja de esa pareja se detuvo el 6 de enero y giró hacia el norte, subiendo el canal. Según un análisis gráfico sobre D1, el par USD/JPY casi ha alcanzado el límite superior, que está en la zona de 106.70-107.00 y pronto debería repuntar en el sur. Este escenario es apoyado por el 25% de los osciladores que dan señales sobre la compra de un par. Está claro que el 75% restante de los osciladores y el 100% de los indicadores en ambos marcos de tiempo son hasta ahora verdes. En lo que a los expertos se refiere, un tercio de ellos están del lado de los toros, un tercer voto para los osos y un tercero son neutrales. Sin embargo, durante el período de transición de la previsión semanal a la previsión mensual, el 75% de los analistas vota para permanecer parejas en el rango de negociación a mediano plazo de 102.60-107.00 (mencionado en la primera parte de la revisión) y por lo tanto esperan regresar a la zona central en 105.00. Los niveles de soporte son 106.10 y 105.70; El 25% restante de los expertos cree que la pareja podrá llegar a la zona 108.00-108.50; cryptocurrencies. La popularidad y la exposición de las criptomonedas sigue creciendo. Según BDCenter Digital, 12 de cada 100 mensajes de Twitter son sobre criptomonedas. En sólo una semana del 7 al 14 de febrero, los usuarios de Twitter intercambiaron bitcoin más de 675.000 veces. El último récord se estableció el 10 de enero, cuando el número semanal de publicaciones que mencionan bitcoin alcanzó 576.000. En total, el número de usuarios de criptomonedas superó los 200 millones de personas de más de 150 países. A pesar de la disminución la semana pasada, 2021 comenzó bien para bitcoin en general. La pareja comenzó en $28,800 el 1 de enero y se negocia a $46,000 en el momento de escribir, después de que ganó casi 60%. Y ahora, lo más importante, el Crypto Fear & Greed Index finalmente ha surgido de un estado de compra fuerte, cayendo de 93 a neutral 55. Por supuesto, esto no significa que los pares btc/usd volarán inmediatamente hacia arriba. Sin embargo, lo que está sucediendo da a los inversores la esperanza de cumplir con las predicciones positivas de muchos expertos y gurús de criptografía. Recordemos que Lisa Edwards, hermana del autoproclamado creador de bitcoins Craig Wright, predijo que la primera criptomoneda aumentaría a $142,000. Basado en Elliott Wave Theory, sugirió que el oro digital aumentaría a $90,000 para mayo de 2021, caería a $55,000 para enero de 2022 y subiría a $142,000 en marzo de 2023. Según el cofundador de Morgan Creek Digital Assets, Anthony Pompliano, la criptomoneda principal podría alcanzar los 500.000 dólares a finales de esta década, o incluso 1 millón de dólares a largo plazo. Sin embargo, el aumento de los precios de las criptomonedas puede detenerse debido a la rápida recuperación de la economía mundial después de la recesión causada por la epidemia de coronavirus. En este caso, los bancos centrales comenzarán a retirar sus programas de flexibilización cuantitativa, aumentar las tasas de interés, dejar de comprar activos e imprimir dinero barato. Como resultado, los flujos de inversión en bitcoin, como uno de los refugios seguros más atractivos, pueden secarse muy rápidamente. Entonces, ¿qué vimos la semana pasada- una corrección temporal o el comienzo de un nuevo “cripto-invierno”? La pregunta sigue abierta. Sin embargo, la gran mayoría de los expertos (70%) cree que el par BTC/USD alcanzará la zona de $60,000-75,000 en la primavera. El pesimismo del 30% restante de los analistas se expresa en cifras de 30.000-35.000 dólares. NordFX Analytical Group Nota: Estos materiales no son recomendaciones de inversión o directrices para trabajar en los mercados financieros y son sólo con fines informativos. Operar en los mercados financieros es riesgoso y puede resultar en una pérdida completa de fondos depositados.
07 Mar