Las tasas de interés de los bancos centrales de los países más grandes del mundo son la base para operar en el mercado Forex. Son los cambios dinámicos de este indicador los que determinan la mayoría de las fluctuaciones de precios que surgen en el curso del trading. Las tasas de interés están influenciadas tanto por factores políticos y económicos globales como por acontecimientos internos. Y cada operador debe ser capaz de predecir el comportamiento del mercado basado en los cambios en las tasas de interés. Por supuesto, si no planea operar con pérdidas.Tipos de interés: baseLa mayoría de los operadores, que utilizan activamente la información sobre los cambios en las tasas de interés en sus previsiones de negociación, eligen variantes intradía (a corto plazo) de negociación. En este caso, el beneficio estará directamente relacionado con el crecimiento de la tasa de rendimiento – cuanto mayor sea, más porcentaje del beneficio se recibirá como resultado de la inversión.Por supuesto, además de cambiar las tasas, hay otros factores a considerar. Por ejemplo, las fluctuaciones del tipo de cambio que pueden cambiar completamente la imagen del trading intradía.Comprar divisas con tasas de interés más altas con tasas de interés más bajas es una opción atractiva, a veces altamente rentable, pero no un retorno garantizado de la inversión – las previsiones basadas en un solo indicador específico son demasiado débiles.La dinámica de los cambios en los tipos de interés también es eficaz como herramienta analítica para la previsión a largo plazo. Sin embargo, factores auxiliares como las noticias económicas y políticas deberían considerarse adicionalmente aquí. Pero, en general, el seguimiento de los cambios en los tipos de interés es una forma de análisis bastante eficaz, lo que nos permite tener una idea bastante objetiva de los cambios futuros en la situación del mercado a corto y medio plazo.Análisis de la dinámica de los tipos de interésLa política de cualquier banco central es regular artificialmente la situación financiera y económica en el mercado interno. En consecuencia, el enfoque principal se centra en los cambios en las tasas de interés a corto plazo que determinan los términos de los préstamos interbancarios. Un aumento de la tasa de interés es una medida diseñada para reducir la inflación actual. La disminución de las tasas de interés conduce a un aumento de la demanda de préstamos y a un aumento general de la inversión en la economía.Qué cambios pueden indicar una revisión inminente de las tarifas:1) aumento/disminución de las tasas de inflación en el sector de los consumidores;2) crecimiento/disminución del nivel de gastos en el mercado de consumo;3) crecimiento/disminución de la tasa de empleo de la población;4) fluctuaciones dinámicas de los indicadores de mercado de crédito deficientes;5) cambios en los indicadores de precios en el mercado inmobiliario.Tasas de interés: PronósticoAl hacer previsiones sobre la dinámica de los cambios en los tipos de interés, es importante correlacionar los datos analíticos obtenidos con las previsiones de la Reserva Federal. De lo contrario, todo lo demás es bastante obvio: a medida que crecen los indicadores económicos, las tasas de interés pueden estabilizarse o crecer. Cuando el nivel de desarrollo económico disminuye, el gobierno generalmente reduce las tasas de interés, activando el mercado de préstamos y atrayendo nuevos clientes a él.Además, hay dos factores objetivos que podrían dar lugar a cambios en los tipos de interés:1) datos estadísticos y previsiones de los organismos analíticos;2) declaraciones de funcionarios que tienen un estatus significativo para la economía.Entre las declaraciones oficiales, los discursos de los jefes de los bancos centrales son de suma importancia en el caso de las previsiones de tipos de interés. Son capaces de aclarar el estado de ánimo general del mercado y demostrar la presencia de tendencias a corto plazo en la dinámica de los indicadores de precios en un futuro próximo.No subestimes las predicciones de los analistas. Por lo general, son los que tienen suficientes conocimientos y recursos para evaluar objetivamente la dinámica futura de las tasas de interés. Por supuesto, no debe confiar ciegamente en la opinión de un solo profesional. Utilice varias fuentes para obtener información más precisa y promediar los datos, sistematizándolos para lograr el resultado de cálculo deseado.¿Qué tipos de interés deben tenerse en cuenta al pronosticar?1) Tasa Federal de Fundaciones – es relevante para los bancos cuyas actividades están reguladas por el Sistema de la Reserva Federal. Válido para el mercado de préstamos a corto plazo a un día. Los cambios en las tasas de interés en este caso están regulados por el Comité de Mercado Abierto de los Estados Unidos. Las reuniones del Comité se celebran tradicionalmente 8 veces al año. El día tradicional de la reunión es el martes (el primero y el cuarto se llevan a cabo en modo de dos días, con la decisión de cambiar las tarifas en el segundo día – miércoles). Los datos finales sobre el próximo cambio de las tasas de interés se anuncian el día de la reunión – a las 18:15 GMT.2) Licitación de refinanciación – Tasa europea de refinanciación fijada por el BCE. Los cambios de apuestas en tales ofertas se llevan a cabo cada dos semanas, los jueves. Los cambios de frecuencia sólo pueden observarse debido al hecho de que la reunión tradicional de días festivos o el período de vacaciones de verano para los miembros del Banco Central Europeo ya no es el caso.3) Tasa bancaria – la tasa del Banco de Inglaterra para el mercado de préstamos bajo el esquema de depósito (reventa de activos a antiguos propietarios después de los términos acordados). Las decisiones sobre los cambios en los tipos de interés se toman mensualmente, como parte de una reunión del Comité de Política Financiera. Tradicionalmente, una reunión del comité está programada para la primera semana del mes (miércoles/jueves o martes/miércoles), y los resultados se anuncian el segundo día al mediodía hora de Londres.4) Objetivo de tasa a la perreal – la tasa del Banco de Canadá, que determina el nivel deseado del mercado depositario a corto plazo. La decisión sobre la modificación de los tipos es tomada por el Consejo, que administra el Banco Nacional. Los datos se ponen a disposición del público el día de la reunión5) Préstamos a tres meses (3 meses de Libor), para los cuales el Banco Nacional Suizo establece el corredor de apuestas. Las apuestas se pueden cambiar a diario. Sin embargo, todos ocurrirán dentro de un rango determinado. Los cambios en el rango de tarifas se realizan trimestralmente, tradicionalmente el tercer jueves de marzo, junio, septiembre y diciembre.6) Tasa de efectivo oficial – la tasa de interés principal utilizada por el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda. La tasa se revisa 8 veces al año, con los resultados anunciados el mismo día.7) Tasa de repo – la tasa de interés básica del Banco Nacional de Suecia (efectiva en el marco de los empréstitos semanales), fijada seis veces al año en las reuniones del Consejo del banco.8) Tasa de efectivo – la tasa de interés base del Banco de la Reserva de Australia. Las decisiones para cambiar las tasas se toman en las reuniones mensuales (excepto enero) celebradas el primer martes del mes. Los datos sobre las decisiones tomadas estarán disponibles el día de la reunión.9) Overnight Call Rage Target – la tasa de empréstitos a un día aplicada por el Banco Nacional de Japón. Los cambios de tarifas se establecen mensualmente, como parte de las reuniones tradicionales.
01 Nov